Centrinių bankų vaidmuo

Centriniai bankai atlieka keletą pagrindinių vaidmenų šiuolaikinėse ekonomikose. Paprastai centrinis bankas yra:

• Monopolinis valiutos tiekėjas
• Vyriausybės ir bankų banko bankininkas
• Paskutinės instancijos skolintojas
• Mokėjimų sistemos reguliatorius ir prižiūrėtojas
• Piniginės politikos vykdytojas
• Bankų sistemos priežiūros institucija

Panagrinėkime šiuos vaidmenis iš eilės.

Monopolinis valiutos tiekėjas

Anksčiau pinigus buvo galima iškeisti į iš anksto nustatytą brangų metalą, dažniausiai auksą, o vekselius leido daugelis privačių bankų. Tačiau šiandien valstybės institucijos - dažniausiai centriniai bankai - pagal įstatymą yra paskirtos monopolinėmis valiutos tiekėjomis.

Iš pradžių šie monopolistai tiekė pinigus, kuriuos buvo galima iškeisti į iš anksto nustatytą aukso kiekį; jie laikėsi aukso standarto. Pavyzdžiui, iki 1931 m. Didžiosios Britanijos centrinio banko, Anglijos banko, išleisti banknotai galėjo būti iškeisti banke į iš anksto nustatytą aukso kiekį. Tačiau Didžioji Britanija, kaip ir dauguma kitų pagrindinių ekonomikų, XX a. pirmoje pusėje atsisakė šio konvertavimo principo.

Šiandien visose pagrindinėse ekonomikose pinigai pagal įstatymą nėra konvertuojami į nieką kitą, tačiau jie yra teisėta mokėjimo priemonė. Tai reiškia, kad jie turi būti priimami, kai siūlomi mainais už prekes ir paslaugas. Pinigai, kurie nėra konvertuojami į jokią kitą prekę, vadinami fiat pinigais. Fiat pinigai įgauna savo vertę vyriausybės nutarimu ir todėl, kad žmonės juos priima atsiskaitydami už prekes, paslaugas ir grąžindami skolas.

Fiat pinigų svarba

Kol fiat pinigai yra priimtini visiems kaip mainų priemonė ir išlaiko savo vertę laikui bėgant, jie taip pat gali tarnauti kaip apskaitos vienetas. Tačiau ekonomikai perėjus prie fiat pinigų sistemos, pinigų tiekėjo vaidmuo tampa dar svarbesnis, nes jis gali, pavyzdžiui, neribotai didinti pinigų pasiūlą, jei to panorėtų.

Todėl centriniai bankai šiuolaikinėse ekonomikose atlieka esminį vaidmenį kaip savo fiat valiutų tiekėjai ir jų vertės saugotojai, taip pat kaip institucijos, atsakingos už pasitikėjimo savo valiutomis palaikymą. Būdami monopolistiniai šalies valiutos tiekėjai, centriniai bankai yra ekonominio gyvenimo centre. Todėl jie atlieka ir kitus vaidmenis, be savo valiutų tiekėjų ir vertės saugotojų.

Vyriausybės ir bankų banko bankininkas

Dauguma centrinių bankų veikia kaip vyriausybės ir kitų bankų bankininkai. Jie taip pat veikia kaip paskutinės instancijos skolintojai bankams. Kadangi centrinis bankas faktiškai turi galimybę spausdinti pinigus, jis gali tiekti lėšas bankams, kurie susiduria su rimtu lėšų trūkumu.

Tai, kad ekonomikos subjektai žino, jog centrinis bankas yra pasirengęs suteikti likvidumą bet kuriam jo jurisdikcijai priklausančiam bankui, ir pasitiki vyriausybiniu bankų indėlių draudimu, padeda užkirsti kelią bankų panikai. Tačiau pastaroji finansų krizė parodė, kad šių žinių ne visada pakanka, kad būtų išvengta bankų griūties.

Bankų sistemos priežiūra

Vyriausybė taip pat dažnai paveda centriniams bankams prižiūrėti bankų sistemą arba bent jau tuos bankus, kuriems jie suteikia licenciją priimti indėlius. Tačiau kai kuriose šalyse šį vaidmenį atlieka atskira institucija. Kitose šalyse centrinis bankas gali būti kartu su kita institucija atsakinga už bankų priežiūrą.

Kaip matyti iš lentelės, dauguma, bet ne visos bankų sistemos turi vieną priežiūros instituciją, kuri nebūtinai yra centrinis bankas. Kelios šalys, pavyzdžiui, Vokietija ir Jungtinės Valstijos, turi daugiau nei vieną priežiūros instituciją.

Jungtinės Karalystės pavyzdys

Šiuo požiūriu įdomus Jungtinės Karalystės atvejis. Iki 1997 m. gegužės mėn. už bankų priežiūrą Jungtinėje Karalystėje pagal įstatymus buvo atsakingas Anglijos bankas. 1997 m. gegužės mėn. bankų priežiūra buvo perduota naujai agentūrai—Finansinių paslaugų institucijai (FSA).

Tačiau kai kurie manė, kad centrinio banko atsakomybės už bankų priežiūrą panaikinimas buvo vienas iš veiksnių, prisidėjusių prie hipotekos banko "Northern Rock" krizės ir apskritai prie pastarosios bankų krizės. Dėl šio pastebėto centrinio banko atskyrimo nuo bankų priežiūros trūkumo 2013 m. Anglijos bankas vėl tapo atsakingas už bankų priežiūrą ir reguliavimą.

Mokėjimų sistemos reguliatorius ir prižiūrėtojas

Galbūt mažiausiai vertinamas centrinio banko vaidmuo yra jo vaidmuo mokėjimų sistemoje. Centrinių bankų paprastai prašoma prižiūrėti, reguliuoti ir nustatyti šalies mokėjimų sistemos standartus. Šiuolaikinėje ekonomikoje kasdien atliekami milijonai finansinių operacijų. Kad sistema tinkamai veiktų, procedūros turi būti patikimos ir standartizuotos.

Centrinis bankas paprastai prižiūri mokėjimų sistemą ir yra atsakingas už sėkmingą bet kokių naujų procesų įdiegimą. Atsižvelgiant į tarptautinį finansų pobūdį, centrinis bankas taip pat atsako už mokėjimų sistemų koordinavimą tarptautiniu mastu su kitais centriniais bankais.

Užsienio valiutos ir aukso atsargų valdymas

Dauguma centrinių bankų taip pat yra atsakingi už savo šalies užsienio valiutos ir aukso atsargų valdymą. Nors XX a. pradžioje šalys atsisakė aukso standarto, pasaulio centriniai bankai vis dar turi dideles aukso atsargas. Todėl, jei centriniai bankai nuspręstų parduoti didelę dalį savo aukso atsargų, tai potencialiai galėtų sumažinti aukso kainas.

Piniginės politikos vykdytojas

Galiausiai centriniai bankai paprastai yra atsakingi už šalies piniginės politikos vykdymą. Tai, be abejo, yra svarbiausias vaidmuo, kurį atlieka šios svarbios organizacijos. Prisiminkime, kad pinigų politika yra centrinio banko veikla, skirta daryti įtaką pinigų ir kredito kiekiui ekonomikoje. Būdami monopolistiniai šalies valiutos tiekėjai, centriniai bankai yra idealioje padėtyje įgyvendinti ir (arba) nustatyti pinigų politiką.

Apibendrinimas

Apibendrinant, centriniai bankai atlieka įvairius vaidmenis ir prisiima įvairią atsakomybę. Ne visi jie prisiima atsakomybę už bankų priežiūrą, tačiau visi kiti toliau išvardyti vaidmenys paprastai atliekami centrinio banko:

• Monopolinis valiutos tiekėjas
• Vyriausybės ir bankininkų banko bankininkas
• Paskutinės instancijos skolintojas
• Mokėjimų sistemos reguliatorius ir prižiūrėtojas
• Piniginės politikos vykdytojas